そもそも「金利」って何？今更聞けないニュースでよく聞く金融用語をFPがわかりやすく徹底解説

要約

・いま知っておきたい金利の基本を、経済評論家・加谷珪一さんが解説。
・金利はお金の「レンタル料」。政策金利や市場金利など、ニュースでよく聞く用語も紹介。
・金利は物価や日銀の金融政策によって変動。利上げが景気や暮らしにも影響を与えます。

ニュースでよく耳にする「利上げ」や「金利」という言葉。なんとなく知っているつもりでも、実際にどんなしくみなのか、説明するのは難しいですよね。

じつは、金利の動きは預金や住宅ローン、物価など、私たちの暮らしにも深く関わっているもの。今回は、経済評論家・加谷珪一さんに、金利の基本的なしくみから、ニュースでよく聞く用語、金利が上がる理由まで、わかりやすく教えてもらいました。

※2026年10月7日時点の情報です。

金利は、お金の｢レンタル料｣

お金を貸した人（貸し手）は、貸している間そのお金を自由に使えない（運用できない）ことになります。その時間への対価が金利＝お金のレンタル料と考えましょう。

そこに上乗せされるのが、「返ってこないかもしれない」というリスク分と、貸している間に物価が上がってお金の価値が目減りする分。こうした要素が反映されて、金利の割合（％）が決まります。

ニュースでよく聞く「金利用語」

●政策金利／市場金利
「政策金利」は日銀が金融政策で動かす短期金利。「市場金利」は市場の需給や景気・物価の見通しなどで決まる金利。政策金利と市場金利の動きが異なることもあるが、長期的には同じになる。

●短期金利／長期金利
貸し借り期間が1年未満なら「短期金利」、1年以上なら「長期金利」。政策金利は短期金利の代表例。長期金利は市場金利と連動しやすく、代表例は、10年物国債の利回り。

●ゼロ金利／マイナス金利
日銀が政策金利をゼロ近くまで下げる政策が「ゼロ金利」。銀行が日銀に預けるお金の一部にマイナスの金利をつけることで、企業や個人への貸し出しにお金を回すよう促す政策が「マイナス金利」。

物価が上がると、金利も上がる

物価が上がっていく（インフレになる）と見込まれると、貸し手は「多めに金利を取らないと、お金の価値が目減りしてしまう」と考えるため、金利は上がりやすくなります。逆に、物価が上がらない、あるいは下がると見込まれると、金利も低くなります。「金利のニュース＝物価のニュース」と思って読むと、世の中の流れが見えやすくなります。